Один из факторов доходности, на который рассчитывают инвесторы, покупая акции на фондовом рынке, помимо роста курсовой стоимости ценных бумаг - это дивиденды по акциям. Акция, по сути, является частью действующего бизнеса, который зарабатывает определенную прибыль. Инвестор, приобретающий акции, становится совладельцем этого бизнеса и имеет право на получение части этой прибыли. И все же, что необходимо сделать, чтобы гарантированно получить дивиденды?
Дивиденды (от латинского «dividendum» - то, что подлежит разделу) - определённая часть прибыли акционерного общества, разделяемая между всеми акционерами в соответствии с количеством акций, их видом и долей, которой владеют акционеры.
Дивиденды выплачивает не каждая компания, и сегодня это могут позволить только медленно растущие сформировавшиеся гиганты, вроде Газпрома, Норильского Никеля, или среди иностранных — Microsoft, IBM, Intel и др.
Молодые, активно развивающиеся компании не выплачивают акционерам дивиденды, и это рассматривается как положительный фактор , ведь вся прибыль идет в улучшение и развитие компании, что хорошо сказывается на росте котировок.
Акции делятся на обыкновенные и привилегированные . Обыкновенные служат непосредственно для владения компанией, получения дивидендов и участия в голосованиях акционеров.
Привилегированные акции лишены возможности участия в голосованиях, но зато они имеют приоритет в выплатах дивидендов по акциям. Например, если компания испытывает финансовые трудности, то владельцы таких акций гарантированно получат дивидендные начисления, в то время как обычные акционеры не получат ничего.
Но на самом деле, если конкретно говорить про дивиденды по обыкновенным акциям и дивиденды по привилегированным акциям , ситуация становится весьма относительной. Фокус в том, что акционерное общество вправе решать, выплачивать или не выплачивать по обычным бумагам и «префам» начисления. Все это очень персонально для каждой организации. Это даже не зависит от прибыльности или финансового состояния компании. Единственный показатель, как и в торговле на рынке — это статистика. Покупать акции под дивиденды стоит только в том случае, если компания стабильно выплачивает их на протяжении долгих лет. Как говорится, имидж – все.
К тому же, на биржах вроде NASDAQ, NYSE, XETRA… вы встретите только обыкновенные акции. Если компания выплачивает дивиденды, то неважно в каком порядке от привилегированных вы их получите, ведь тут разница во времени идет всего в неделю.
Не учитываются в выплатах дивидендов следующие акции:
В начале становления , некоторые компании практиковали выплату дивидендов не чистыми денежными средствами, а собственными акциями. Сегодня это практикуется крайне редко, как на отечественной бирже, так и на иностранных.
Российский рынок никогда не блистал высокими дивидендами, в отличии, например, от рынка США. В целом доходности по большинству «голубых» фишек не превышают 1-5 % годовых. Но существуют и аутсайдеры, которые готовы выплачивать своим совладельцам достойные проценты от 7 до 20 % в год.
Если говорить о конкретных примерах, стоит отметить ценные бумаги « », « », « », « ». Но это только те бумаги, которые находятся «на слуху» и стабильно делятся своим доходом. В целом на отечественном рынке находится около , которые могут быть интересны инвесторам.
Дивиденды – это очень крупные платежи, а значит, они происходят не в один день. Процесс перечисления прибыли акционерам компании можно разделить на несколько значимых этапов.
Допустим, вы решили за день до выплат дивидендов, но в назначенное время дивиденды не были начислены, почему? Здесь тоже присутствуют свои подводные камни. Связано это с тем, что на отечественном рынке несколько лет назад был принят международный режим поставки Т+2 . Работает это следующим образом. Покупая акцию сегодня, ваша учетная запись в реестре акционеров появится только через два – три дня.
Начисления дивидендов компании производят согласно отчету, который формируется на так называемую «дату отсечки » или «закрытие реестра ». Все владельцы акций, которые есть в реестре акционеров на момент «даты отсечки» — получат дивиденды.
Тонкость заключается в том, что из-за режима Т+2 акцию необходимо купить за два дня перед датой «отсечки», а лучше три или четыре, чтобы ваши данные были внесены в список акционеров в реестре.
Сумму, причитающуюся держателю акций, брокер начисляет на его торговый счет в течение 30 дней.
Но не все брокеры так поступают. Например, если вы купили акции у брокера , то начисление дивидендов там происходит на много быстрее, так как брокер довольно крупный и этим занимается ваш менеджер, то есть выплата происходит на ваш личный счет, которую вручную начисляет ваш менеджер.
Акционеру для получения положенных ему денег ничего делать не нужно: информация обо всех акционерах и номерах их счетов в компании есть, а значит, им просто нужно дождаться, когда денежные средства поступят на их счет.
Сумма дивидендов зависит не только от количества, но и от вида акций, которыми владеет акционер. Допустим, компанией выпущено в оборот 100 000 акций, в том числе 10000 привилегированных и 90000 обычных. Чистая прибыль, поступающая в распоряжение компании, составляет 1 млрд. долларов, совет директоров одобрил лишь 200 млн на выплаты по дивидендам. Для привилегированных акций установлен фиксированный платеж в 2200 долларов на каждую акцию. Значит, их владельцам необходимо выплатить 22 млн. долларов. Оставшаяся после этого сумма составляет 178 млн. долларов. Эту сумму нужно распределить на оставшиеся 90000 акций, то есть на каждую акцию дивиденды равны 1977 доллара.
Налоги
Дополнительно стоит помнить о том, что, как и любые формы дохода, государство облагает дивиденды налогом. До 1 января 2015 года размер их составлял 9%. На текущий момент он закреплен в привычных 13%. Брокер, являясь налоговым агентом, автоматически очищает дивиденды от этого налога.
Итог
Заработок на дивидендах, безусловно, не является основным для инвесторов. Даже консервативная стратегия сможет показать прибыль выше, чем дивидендные вознаграждения. Тем не менее, если выбирать между банковским депозитом и инвестициями в реальный сектор экономики, акции безусловно выигрывают. инвестиций в акции является хорошим помощником в стабильной прибыли.
Инвестируя в акции, вы становитесь собственником, и даже если предприятие, в которое вы инвестировали, станет терять в рыночной стоимости, всегда остается возможность получать те самые дивиденды. А если представить такую ситуацию, что бумаги будут расти – прибыль в разы превысит консервативные банковские вклады.
Богатые инвесторы понимают, что доллар и есть доллар, а не просто процент от суммы. Поэтому, если акции выросли на 22% — это хорошо, но получение еще 3-4% в виде дивидендов –реальная дополнительная прибыль.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .
Летом. Именно поэтому сейчас нужно рассматривать вопрос, какая из компаний принесет больше всего прибыли своим вкладчикам. Как правило, в России наиболее выгодными являются акции сырьевых компаний, основная функция которых — добыча нефти, газа и других полезных ископаемых.
Если вы хотите купить акции российской компании, но не знаете, какую выбрать, то вам следует рассмотреть список компаний с наибольшими дивидендами. Следует также учитывать не только прибыльность отдельной акции, но и ее стоимость, ведь если к примеру акция ВТБ стоит 0,063 рубля, то даже если ее доходность будет 50%, вам потребуется большой портфель акций, чтобы ощутить прибыль.
Несмотря на трудности, с которыми компания столкнулась на рынках соседних стран, она достаточно эффективно осуществляет свою деятельность. Это делает ее весьма привлекательной для вкладов. получает высокую прибыль , щедро распределяя ее между акционерами.
Таким образом, компания по-прежнему входит в число самых привлекательных для вкладчиков: дивидендная доходность составляет 4,5%. При цене акции в 1775 рублей, дивиденд на одну акцию равен рублей.
Горно-металлургическая компания Норильский Никель монстр в своем деле. Производство более чем 20% никеля, 10% кобальта и 3% меди приходится на этого российского гиганта. Учитывая тот факт, что компания постоянно развивается и растет, наращивая производство, то она инвестирование в нее может стать весьма прибыльным.
На сегодняшний день по аналитическим подсчетам, дивидендная доходность акций Норильского Никеля равна 3,6%. Что в переводе на одну акцию эквивалентно 331,37 рублей.
Учитывая то, что Газпром одна из наиболее известных компаний в России, которая известна во всем мире, многие люди задумываются о том, чтобы инвестировать в акции этой компании. За последний квартал ситуация с ценами на углеводороды улучшилась, превзойдя ожидания аналитиков.
Таким образом, прибыль компании находится на высоком уровне , что позволяет увеличить доходность акций. На данный момент, дивидендная доходность акций «голубого гиганта» составляет 5,2%. Если отвечать на вопрос многих людей, то одна акция Газпрома при цене в 142,3 рубля, приносит 7,4 рубля.
Сбербанк входит в десятку крупнейших банков Европы, поэтому к нему проковано внимание многих вкладчиков и акционеров. От него ожидают стабильно высокую прибыль.
В случае с обычными , дивидендная доходность составляет 1,7% или 1,97 рубля на одну акцию. Что касается привилегированных, то их доходность в процентном соотношении выше, — 2,5%. Но в пересчете на одну акцию — такая же — 1,97 рубля.
Прекрасным образом сказалось повышение цен на нефтепродукты на состояние дел Башнефти. Доходность компании в прошлом году превысила прогнозы, что сказалось на доходности акций.
Одна акция Башнефти принесет вам 160 рублей, что составляет 5,5% для обычной и 8,5 для привилегированной акции.
Как и все вышеописанные сырьевые компании, для Сургутнефтегаза сейчас очень хорошие условия. Позиции компании окрепли, что дает возможность наращивать добычу. О том, как идут дела у компании можно судить по доходности акций, которая составляет 16,0%. Очень высокий показатель, если сравнивать с другими российскими компаниями. Доходность одной акции в рублях составит 6,92.
Мобильный оператор МТС входит в число лидирующих российских компаний по уровню доходности своих акций. Компания предоставляет удобные условия для акционеров, осуществляя ежеквартальные выплаты.
Доходность акций оператора составляет 5,5% или 14,01 рубля за акцию. Учитывая, что компания стремится укрепить свои позиции на рынке, можно ожидать увеличения прибыли по вкладам уже в следующем квартале.
Компания является одной из крупнейших профильных предприятий в Европе. Последние восемь лет компания развивается огромными шагами. Таким образом, в 2008 году чистая прибыль компании составляла 3,3 млрд рублей, а в 2015 — 26,4 млрд рублей.
Что касается дивидендной доходности акций компании, то они также высоки: 12,5% для привилегированных и 8,3% для обычных акций. При подсчете на одну акцию, дивиденды составляют 4,34 рубля.
Роснефть традиционно имеет хорошие показатели, что позволяет ей входить в число компаний, лидирующих по уровню дивидендов. Имея акции компании Роснефть , вы можете рассчитывать на доходность 5,4%. Размер дивиденда одной акции составит 16,75 рубля.
Однозначный ответ на данный вопрос дать крайне сложно, ведь все зависит от экономической ситуации и рыночной конъектуры. Но, как показывает практика, практически всегда в списке лидеров по дивидендам находятся сырьевые гиганты, приносящие стабильно большую прибыль акционерам.
Что следует учитывать при выборе компании, чьи акции вы собираетесь покупать:
В завершении следует отметить, что лучше в случае, если вы решились купить акции российских компаний, то лучше всего будет диверсифицировать акционный портфель , купив акции сразу нескольких, наиболее прибыльных и стабильных компаний. Таким образом вы обезопасите себя от возможных потерь в случае непредвиденной ситуации на рынке или с компанией. Инвестируйте мудро и попытайтесь разобраться в основах инвестирования. Это поможет вам стабильно получать доход с имеющихся активов.
Подробнее о том, как получать дивиденды по акциям, в этом видео:
Рост инфляции, который пока не может остановить Центробанк, вереница отзывов лицензий у коммерческих банков, нестабильность котировок драгметаллов вынуждают россиян искать альтернативные методы инвестирования. Люди, обладающие достаточным уровнем финансовой грамотности и знакомые хотя бы с базовыми финансовыми инструментами, все чаще делают выбор в пользу приобретения дивидендных акций. Мы вкратце расскажем о том, что такое дивиденды и как осуществляются выплаты дивидендов по акциям в российских компаниях.
Определение понятия «дивиденды» дается в ст. 43 Налогового кодекса РФ. Под дивидендами подразумевается любой доход, полученный акционером (инвестором) от компании при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (включая проценты по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру акциям, пропорционально долям акционеров в уставном капитале этой компании.
Привилегированные акции отличаются от обычных тем, что по ним выплачивается условно-фиксированный дивиденд, размер которого указывается в уставе компании (к примеру, это может быть 10% от прибыли или 5% от номинальной стоимости акций). Привилегированные акции не дают права голоса при выборе директора и совета директоров. Закон гласит, что дивиденды по привилегированным акциям не могут быть меньше дивидендов по обыкновенным. Сумма дохода, который подлежит выплате по привилегированным акциям, вычитается из общей суммы дивидендов. Чтобы узнать, сколько получит инвестор по одной обычной акции, необходимо получившуюся разницу разделить на количество обыкновенных акций.
Чтобы получить дивиденды по акциям российских компаний, необходимо хорошо ориентироваться в следующих датах:
Отметим, что еще в 2013 году процесс определения некоторых дат существенно отличался от того, который действует сейчас. Илья Балакирев, аналитик UFS IC, делает акцент на том, что теперь на момент «отсечки» под дивиденды инвестор будет точно знать утвержденный размер дивидендов. Следовательно, риски дивидендных стратегий будут существенно снижены. Также позитивно повлияет на рынок и сокращение сроков выплаты дивидендов (ранее на это отводилось 60 дней).
Также изменения, вступившие в силу с 2014 года, повлияют и на привычный уклад работы многих компаний. Если раньше практически все годовые собрания акционеров проходили в июне, а реестры закрывались в мае, следовательно, именно на май и приходился пик активности фондового рынка, то сейчас ситуация изменится. Теперь интерес инвесторов к ценным бумагам будет увеличиваться в июне-июле и спадет после даты «отсечки» под дивиденды. К примеру, в календаре событий Газпрома общее собрание акционеров назначено на 27 июня, следовательно, для получения дивидендов по итогам работы компании за прошлый год акции можно будет приобрести в июле.
Для того чтобы понять, как выбрать компанию, инвестором которой вы станете, и на какой доход вы сможете рассчитывать, важно разобраться в механизме формирования величины дивидендов. Об этом – более детально.
Условно говоря, компания делит всю полученную за год чистую прибыль на 2 части: одна направляется на дальнейшее развитие бизнеса, а другая – распределяется между акционерами пропорционально их долям. Решение о том, какая часть будет вложена в бизнес, а какая – выделена акционерам, принимается на ежегодном собрании акционеров.
Если компания «сработала в минус», то собрание акционеров может принять решение об отказе от выплаты дивидендов. Однако даже если прибыль получена, акционеры могут остаться без выплат: если требуется направить все средства для дальнейшего развития бизнеса, эта цель будет приоритетной.
Акции каждой компании оценивают по их дивидендной доходности, которая определяется как процентное отношение дивиденда на акцию к рыночной стоимости ценной бумаги. В России хорошим уровнем дивидендной доходности считается показатель 5-10%.
Таким образом, несложно сделать вывод, что для получения максимального дохода при условии минимальных затратах важно правильно выбрать компанию, акционером которой вы станете, и вовремя приобрести акции. О том, как это сделать – мы расскажем в статье -
Вложение инвестиций в ценные бумаги весьма заманчиво и финансово перспективно. Однако начинающие инвесторы сталкиваются с проблемой выбора компании, чьи акции принесут гарантированный доход. Для успешной реализации поставленных целей необходимо проанализировать актуальный рейтинг дивидендных акций, и, в первую очередь, отобрать те компании, которые выплачивают дивиденды на постоянной основе в течение продолжительного времени.
Условия выплат по дивидендам у разных компаний могут отличаться. Перед покупкой акций рекомендуется ознакомиться с уставом организации, где прописаны основные положения дивидендной политики. Приблизительно за 2 месяца до выплаты, после собрания акционеров, становятся известны размеры дивидендов, которые планируется выплатить за отчетный период. Для их получения необходимо владеть акциями на день отсечки реестра.
Самый простой способ получения прибыли – приобретение ценных бумаг перспективной компании и получение дивидендов за определенный промежуток времени: раз в квартал, раз в полгода или один раз в год. Это долгосрочная стратегия, гарантирующая получение относительно регулярной прибыли. Кроме того, вложенные деньги практически всегда можно вернуть путем продажи имеющихся ценных бумаг.
Важно! Данные о ближайшей дивидендной активности можно узнать из дивидендного календаря. Регулярные пресс-релизы с изменениями публикуются на сайте Московской Биржи.
Получить доход можно и на курсовой разнице, не дожидаясь выплаты дивидендов, продав бумаги по более высокой цене. За несколько недель до закрытия реестра, как правило, акции вырастают в цене на размер дивидендов, утвержденных на собрании акционеров.
Ключевые параметры, которые необходимо учитывать при выборе акций:
Опытные трейдеры рекомендуют формировать дивидендный портфель, т.е. покупать ценные бумаги не одной, а нескольких компаний. Это дает более широкую возможность получения стабильного дохода и снижает риски убытков, если акции упадут в цене или дивиденды не будут выплачены. Составлять портфель советуют, ориентируясь на компании, входящие в рейтинг ММВБ . Это порядка 50 крупных эмитентов, показывающих высокую и стабильную дивидендную доходность.
Для увеличения прибыли инвесторы также проводят реинвестирование – покупку дополнительных акций с полученной прибыли. Это довольно консервативная тактика, которая наиболее эффективна для бумаг компаний, выплачивающих дивиденды ежеквартально.
При составлении портфеля возможна такая ситуация, когда одни акции существенно вырастают в цене по отношению к другим и занимают слишком высокую долю в общем капитале. Такое положение чревато финансовыми рисками при неблагоприятных ситуациях. Лучший вариант – держать состав портфеля сбалансированным, продавая слишком дорогие бумаги и приобретая более дешевые. Дивидендная стратегия получения прибыли дает преимущество в том, что даже при падении рынка дивидендная доходность может компенсировать потери инвестора из-за понижения котировок.
Подводя итоги 2018 года, эксперты подсчитали, что общий объем дивидендов, в среднем, может вырасти на 15%, а в денежном выражении, с учетом выплат за 2017 год, это 1,8 трлн. рублей. На рост оказало влияние требование Правительства по увеличению выплат: компании с государственным участием обязаны отчислять 50% от чистой прибыли с этой целью. Способствовал росту дивидендов и переход ряда эмитентов на расчет дивидендных выплат на основе свободного денежного потока.
Топ-10 компаний Московской Биржи, показавших высокую дивидендную доходность в 2018 году:
Лидирующие позиции по размеру доходности традиционно занимают предприятии добывающей промышленности и нефтегазового сектора. «Мечел», «Башнефть», «Газпром» остаются привлекательными на рынке ценных бумаг, несмотря на нестабильность стоимости энергоресурсов.
В банковской сфере трейдеры традиционно отдают предпочтение Сбербанку. Держатели обыкновенных и привилегированных акций уже получили выплаты по дивидендам за 2017 год. Котировки обоих типов бумаг были скорректированы в большую сторону, чем размер дивидендов, что делает выгодным положение инвесторов, которые не входили в дивидендную отсечку.
«Норникель» демонстрирует неплохие результаты. Компания отчисляет на дивиденды 60% от EBITDA, придерживаясь соотношения между чистым долгом и этим показателем > 1,8, осуществляя выплаты 2 раза в год. Акционеры предполагают, что степень вероятности значительной дивидендной доходности по итогам 2018 года достаточно высока.
«Газпром» платит 8,04 рубля на акцию по итогам 2017 года, дивидендная доходность держится на уровне 5,8%. Министерство финансов требует направлять на дивиденды 50% чистой прибыли, пока компания этого требования не реализует. Причина кроется в необходимости вкладывать финансы в строительство новых газопроводов.
Акции привилегированного типа компании«Башнефть» обладают высокой доходностью в нефтегазовом секторе. По отношению к текущей котировке она составит 9,2%.
Привлекательны для инвесторов бумаги Московской Биржи. Компания придерживается стабильной дивидендной политики на протяжении длительного времени, направляя не менее 50% ежегодной чистой прибыли на дивиденды. В 2018 году это обеспечило 7,07% доходности.
Какие акции стоит купить в 2018 г.
Наиболее надежными и привлекательными для инвестиций считаются российские компании, относящиеся к привилегированной категории голубых фишек. Это организации, отличающиеся стабильностью в росте, прогнозируемыми рисками и финансовой надежностью. Акции голубых фишек имеют высокий престиж на фондовом рынке. В эту категорию входят предприятия из различных сфер: IT; здравоохранение; энергетика; посреднические и биллинговые услуги.
Акции частных компаний, которые могут принести дивиденды:
Выбирать момент для входа в акции необходимо с условием достижения приемлемой для инвестора цены. Окончательное решение о размере выплат утверждается собранием акционеров, поэтому заранее предсказать величину дивидендов проблематично. Успешный и подробный анализ дивидендной политики может помочь определиться с выбором акций с целью получения максимальных дивидендов.
Читайте также
Информационный обмен между Центральным банком России и зарегистрированными на территории РФ участниками финансового рынка. Новая версия личного кабинета Центробанка и его возможности. Преимущества и недостатки новой версии. Пошаговый алгоритм создания учетной записи
Чтобы получать доход с акций, необязательно постоянно торговать ими на фондовой бирже. Можно сделать ставку на дивиденды.
Дивиденды - доход владельца акций. По сути, это часть прибыли акционерного общества, распределяемая между владельцами акций. Размер дивидендов зависит от:
финансового положения и прибыли компании;
расходов, налоговой базы;
порядка распределения чистой прибыли.
Рассмотрим на примере, как рассчитать дивиденды по акции. Допустим, компания заработала 100 млн руб. за 2015 год. Из них на налоги и всевозможные сборы ушло 20 миллионов. Осталось 80 млн руб. - сумма, которую нужно распределить между акционерами и самой компанией. На общем собрании акционеров было решено пустить 50% (то есть 40 млн руб.) на развитие - закупить новое оборудование, расширить штат, открыть новый филиал. Между акционерами осталось распределить 40 млн руб.
Всего компания эмитировала миллион акций. То есть на каждую приходится 40 рублей. Если вы владеете 100 акций, вы получите 4000 рублей в качестве дивидендов. Если вы купили 1000 акций, у вас будет уже 40 000 рублей.
Акционерное общество проводит выплаты дивидендов по акциям один раз в год, полугодие или квартал. Ключевым днем считается дата закрытия реестра акционеров. Даже если вы купили акции накануне, за несколько дней до закрытия, вы получите дивиденды за весь отчетный период. Держать акции год не нужно. Именно по этой причине стоимость ценных бумаг возрастает к концу года и снижается в начале нового. Дивиденды всегда выплачивают за прошлый отчетный период.
Учтите, что покупать акции за день до закрытия реестра бессмысленно: так вы в реестр не попадаете и дивиденды за год не получите. Чтобы получить дивиденды, вам нужно уточнить режим торгов. В России этот режим обозначают «Т+2». Это значит, что в случае, если реестр закрывается 20 декабря, вам нужно купить акции до 18 декабря, то есть за 2 дня до закрытия. В США действует «Т+3»: при той же дате закрытия вы должны купить акции, как минимум, за 3 дня, т.е. до 17 декабря.
Теперь о том, как происходит выплата дивидендов по акциям.
Все зависит от того, как именно вы их купили:
Если вы работаете через брокера (или интернет-магазин акций), деньги поступают на ваш внутренний счет. Вы можете их вывести или вложить в ценные бумаги.
Если вы покупали акции напрямую (например, в Газпромбанке), получить сумму можно разными способами: на счет в банке или карту, в кассе банка или почтовым переводом.
Налоги с дивидендов самостоятельно платить не нужно. Брокер (или эмитент) выступает вашим налоговым агентом, то есть перечисляет вам сумму за вычетом подоходного налога (13%).
Не все компании перечисляют дивиденды своим акционерам. Доход владельца акций зависит от текущего состояния акционерного общества, его прибыли и политики. Рассмотрим, какие акции дают дивиденды.
Молодые организации нередко вкладывают всю прибыль в развитие (новые проекты, оборудование и т.д.). Соответственно, акционеры не получают ничего. С другой стороны, такая компания может быть заинтересована в инвестициях, поэтому привлекает акционеров высокими дивидендами при первой или дополнительной эмиссии.
