Коротко: Для оценки финансовой стабильности предприятия применяются разные показатели. Но ключевым остается расчет чистых активов.Чтобы узнать его величину, нужно из активов вычесть пассивы. При этом не берутся в расчет забалансовые счета, доходы будущих периодов и ряд других показателей.
Чистые активы - разница между стоимостью имущества предприятия и его долговыми обязательствами. Этот показатель может быть как положительным, так и отрицательным. Если он больше нуля, значит, у предприятия достаточно имущества, чтобы отвечать по долговым обязательствам, если меньше - нехватка. Показатель дает понять, насколько устойчивым является финансовое положение организации.
Отрицательный показатель - это одна из предпосылок к ликвидации организации, особенно если он ниже минимально допустимой суммы уставного капитала в течение второго года подряд (п. 11 ст. 35 ФЗ от 26.12.1995 N 208-ФЗ).
Рассчитывать чистые активы для ООО нужно при:
В акционерных обществах на основе этого показателя также рассчитывают стоимость пакета акций каждого его члена.
В 2014 году появилась схема расчета чистых активов,определенная законодательно (Приказ Минфина РФ от 28 августа 2014 г.
N 84н). Как и ранее, за основу берутся данные бухгалтерского баланса и из активов вычитаются пассивы. Однако задолженность учредителей по взносам, стоимость выкупленных у акционеров акций, капитал и резервы, доходы будущих периодов учитывать не нужно, поскольку они не имеют прямого отношения ни к фактическому имуществу, ни к задолженности предприятия.
Формула расчета:
Ач = А - ЗС, где
Изобр. 1. Пример бланка баланса предприятия
Не принимаются к учету объекты на забалансовых счетах, а именно:
Также не участвует уставный, добавочный и резервный капитал, доходы будущих периодов, непокрытая прибыль или убыток.
Размер уставного капитала не может быть больше чистых активов. Если после сведения баланса это не так, то его стоимость должна быть уменьшена до их размера. Однако она не может быть меньше установленных законом 10 000 руб. В противном случае последует ликвидация предприятия.
В балансе предприятия чистые активы указываются в строке 3600.
|
Нематериальные активы |
Долговременные обязательства по займам и кредитам |
|
Основные средства |
Прочие долгосрочные обязательства |
|
Незавершенное строительство |
Краткосрочные обязательства по займам и кредитам |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
Кредиторская задолженность |
|
Досрочные и краткосрочные финансовые вложения |
Задолженность участникам (учредителям) по выплате долгов |
|
Прочие внеоборотные активы |
Резервы предстоящих расходов |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
|
|
Дебиторская задолженность |
|
|
Денежные средства |
|
|
Прочие оборотные активы |
Изобр. 2. Расчет чистых активов на примере
Скачать форму для расчета чистых активов в excel
Несмотря на то, что схема является общей, методы оценки также могут зависеть от деятельности компании и организационно-правовой формы. Так, например, управляющие компании должны принимать во внимание Постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. N 853. С Приказом ФСФР РФ от 23.10.2008 N 08-41/пз-н должны считаться брокеры, ПИФы, товарные биржи.
Показатель отражается в бухгалтерском балансе любой компании.
Вот, например, в ОАО «Газпром» в 2014 году он составил 9 089 213 120 тыс. руб.
Прирост по сравнению с 2013 - 720 047 660 тыс. руб. (8,6%).
Активы нетто Аккобанка в июне 2015 сократились:
Отрицательные показатели говорят о нестабильном состоянии кредитной организации. Но данные всего за месяц, а не за год. Ситуация может выправиться до конца года.
АО «ЧМЗ» 2014 год работы закрыл с положительными показателями.
Петр Столыпин, 2015-08-16
По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым
Иногда оценщику необходимо провести «беглый» анализ общего состояния компаний. Для этого можно воспользоваться информацией о чистых активах компании, который можно подчеркнуть из бухгалтерского баланса.
Чистые активы отражают реальную стоимость имеющегося у компании имущества за исключением его долгов.
Таким образом, чистые активы составляют разницу между балансовой стоимостью всех активов компании и суммой долговых обязательств компании.
Данные о размере чистых активов компании содержатся в бухгалтерской отчетности. Величина чистых активов, определенная на начало и конец года, указывается в разделе об изменениях капитала (форма №3) вне зависимости от организационно-правовой формы всеми компаниями.
Порядок расчета величины чистых активов для акционерных обществ установлен Приказом Минфина России N 10н, ФКЦБ России N 03-6/пз от 29 января 2003 г.*
*Согласно Письму Минфина России от 26 января 2007г. N 03-03-06/1/39 общества с ограниченной ответственностью могут пользоваться правилами, разработанными для акционерных обществ.
Под стоимостью чистых активов компании понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов компании, суммы его пассивов.
Чистые активы рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса. При этом, в расчете участвуют не все показатели баланса. Так, из состава активов необходимо исключить стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. А в составе пассивов не учитывают капитал и резервы (разд. III) и доходы будущих периодов (код 640 разд. V).
Пример расчета чистых активов компании
|
Показатели баланса |
Данные баланса |
|
Актив баланса |
|
|
1. Внеоборотные активы (разд. I): |
|
|
— остаточная стоимость основных средств (стр. 120) |
1 500 000 руб. |
|
— капитальные вложения в незавершенное строительство (стр. 130) |
1 000 000 руб. |
|
— долгосрочные финансовые вложения (стр. 140- |
|
|
2. Оборотные активы (разд. II): |
|
|
— запасы |
|
|
— дебиторская задолженность, |
|
|
в том числе задолженность учредителей по взносам в уставный капитал |
|
|
— денежные средства- |
|
|
Пассив баланса |
|
|
3. Капитал и резервы (разд. III): |
|
|
— уставный капитал- |
|
|
— нераспределенная прибыль |
1 400 000 руб. |
|
4. Долгосрочные обязательства (разд. IV): |
|
|
— долгосрочные займы |
|
|
5. Краткосрочные обязательства (разд. V): |
|
|
— краткосрочные кредиты |
|
|
— задолженность перед бюджетом |
|
|
— прочие краткосрочные обязательства |
1 500 000 руб. |
В статье активов не участвует показатель задолженности учредителей по взносам в уставный капитал (30 000 руб.).
Актив = 1 500 000 + 1 000 000 + 500 000 + 100 000 + 600 000 - 30 000 + 500 000 = 4 170 000 руб.
Сумма активов составит 4 170 000 руб.
В расчет пассивов не войдут данные разд. III бухгалтерского баланса (1 500 000 руб.).
Пассив = 800 000 + 300 000 + 100 000 + 1 500 000 = 2 700 000 руб.
Сумма пассивов составит 2 700 000 руб.
ЧА = 4 170 000 - 2 700 000 = 1 470 000руб.
Стоимость чистых активов компании составляет 1 470 000 руб.
Если чистые активы компании являются отрицательной величиной, то значит размер долгов компании превышает стоимость всего имущества компании.
Недостаточность имущества — термин, который иногда применяется к компании при отрицательном размере чистых активов.
«Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов, и зарегистрировать такое уменьшение в установленном порядке. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше минимального размера уставного капитала, установленного настоящим Федеральным законом на дату государственной регистрации общества, общество подлежит ликвидации».
ст.20 Закона об ООО
Похожее говорится и в законе об акционерных обществах:
«Если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, в том числе в случае, предусмотренном пунктом 7 настоящей статьи, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года обязано принять одно из следующих решений:
Если вам необходима оценка стоимости компании, то обратитесь к нашим специалистам в области оценки.
Наиболее распространенными случаями, при наступлении которых организация должна определять стоимость чистых активов, являются:
Порядок оценки (расчет стоимости) чистых активов утвержден приказом Минфина России от 28 августа 2014 г. № 84н . Он распространяется на АО, ООО, государственные и муниципальные унитарные предприятия, производственные кооперативы, жилищные накопительные кооперативы, хозяйственные партнерства, организаторов азартных игр (п. 1 и 2 Порядка, утвержденного приказом Минфина России от 28 августа 2014 г. № 84н).
Чистые активы определяйте по данным Бухгалтерского баланса. Например, по данным баланса за 6 месяцев рассчитайте чистые активы по состоянию на 30 июня 2015 года.
Для расчета стоимости чистых активов используйте формулу:
В состав активов, принимаемых к расчету, включите:
– внеоборотные активы, отражаемые в разделе I Бухгалтерского баланса ;
– оборотные активы, отражаемые в разделе II Бухгалтерского баланса .
В состав обязательств, принимаемых к расчету, включите долгосрочные и краткосрочные обязательства, отраженные в разделах IV и V Бухгалтерского баланса, а именно:
Это следует из пунктов 4–6 Порядка, утвержденного приказом Минфина России от 28 августа 2014 г. № 84н.
Пример расчета стоимости чистых активов (при составлении годовой бухгалтерской отчетности)
При составлении бухгалтерской отчетности за текущий год бухгалтер ООО «Торговая фирма "Гермес"» рассчитал величину чистых активов организации. Расчет выполнен на основании показателей баланса за текущий год.
На конец отчетного года в активе баланса отражено:
– по строке 1130 «Основные средства» – 100 000 руб.;
– по строке 1160 «Отложенные налоговые активы» – 5000 руб.;
– по строке 1210 «Запасы» – 400 000 руб.;
– по строке 1230 «Дебиторская задолженность» – 150 000 руб. (задолженности участников по взносам в уставный капитал нет);
– по строке 1250 «Денежные средства» – 200 000 руб.
На конец отчетного года в пассиве баланса отражено:
– по строке 1310 «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)» – 50 000 руб.;
– по строке 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» – 200 000 руб.;
– по строке 1520 «Кредиторская задолженность» – 605 000 руб.
Все показатели актива баланса учитываются при расчете чистых активов. Показатели пассива баланса учитываются только в части кредиторской задолженности. Величина чистых активов «Гермеса» на 31 декабря текущего года составляет:
100 000 руб. + 5000 руб. + 400 000 руб. + 150 000 руб. + 200 000 руб. – 605 000 руб. = 250 000 руб.
Эту сумму бухгалтер отразил в разделе 3 Отчета об изменениях капитала по строке «Чистые активы» (графа 2).
Ситуация: как определить стоимость чистых активов для выплаты дивидендов при совмещении упрощенки и ЕНВД ?
Чтобы определить размер чистых активов для выплаты дивидендов, организации должны вести бухучет. При этом организациям, которые совмещают упрощенку и ЕНВД, определять размер чистых активов следует с использованием данных бухучета в целом по организации. Порядок оценки чистых активов утвержден приказом Минфина России от 28 августа 2014 г. № 84н.
Каждый хозяйствующий субъект должен уметь считать стоимость чистых активов.
Наряду с указанным имуществом и вложениями организация в ходе своего существования всегда имеет обязательства перед третьими лицами. Чистые активы (также используют приставку «нетто», net assets) - это все то, что останется в распоряжении фирмы после того, как она погасит все свои обязательства. В качестве синонима в экономической литературе и некоторых нормативных источниках используется термин «собственные средства». По своей сути, это то, что должна организация собственникам бизнеса, учредителям, говоря экономическим языком, так называемая «цена бизнеса», поскольку владельцы фирмы в случае ее ликвидации, банкротства могут рассчитывать на погашение долгов перед ними в последнюю очередь, после того, как будут погашены обязательства организации перед другими кредиторами.
С другой стороны, собственные средства выступают финансовой гарантией исполнения организацией обязательств перед третьими лицами. В общественно-значимых видах деятельности требования, предъявляемые к размеру собственного капитала в соответствующей сфере (например, в банковской, страховой сферах), очень высоки.
Данное понятие имеет исключительно важное практическое применение, в связи с чем этот материал посвящен изучению алгоритма оценки стоимости чистых активов ООО и АО и анализу некоторых важных случаев применения в деятельности. Далее по тексту ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 N 14-ФЗ будет именоваться «ФЗ №14-ФЗ», ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 N 208-ФЗ - «ФЗ №208-ФЗ».
Отметим, что в настоящее время действует единый Порядок определения стоимости чистых активов , утвержденный Приказом Минфина РФ от 28.08.2014 N 84н (далее - Порядок) для различных организационно-правовых форм юридических лиц - АО, ООО, государственных и муниципальных унитарных предприятий, производственных кооперативов, жилищных накопительных кооперативов, хозяйственных партнерств, за исключением кредитных организаций и акционерных инвестиционных фондов.
Примечание. Кредитная организация рассчитывает в порядке, установленном Банком России, величину собственных средств (капитала).
Стоимость чистых активов определяется как разность между величиной принимаемых к расчету активов организации и величиной принимаемых к расчету ее обязательств.
Разберемся, что исключаем при проведении вычислений. Прежде всего, не принимаем во внимание объекты бухгалтерского учета, учитываемые на забалансовых счетах (например, арендованные основные средства, ТМЦ, принятые на ответственное хранение, обеспечения обязательств и платежей).
К расчету активов не принимаем дебиторскую задолженность учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций.
К расчету обязательств не принимаем доходы будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.
Все остальное при проведении подсчетов учитываем.
Подсчет проводим по данным бухгалтерского учета. Для этого нам понадобится бухгалтерский баланс. Это следует из п. 7 Порядка.
В самом упрощенном виде формула расчета стоимости чистых активов будет выглядеть так:
ЧА = Активы к расчету - Пассивы к расчету
Используя положения Порядка, а также структуру бухгалтерского баланса, получим следующую развернутую формулу:
ЧА = (Раздел I + Раздел II - Задолженность УК) - (Раздел IV + Раздел V - Доходы БП)= =Раздел III-Задолженность УК+Доходы БП,
где ЧА - стоимость чистых активов;
Раздел I* - итог по разд. I (внеоборотные активы);
Раздел II - итог по разд. II (оборотные активы);
Раздел III - итог по разд. III (капитал и резервы);
Раздел IV - итог по разд. IV (долгосрочные обязательства);
Раздел V - итог по разд. V (краткосрочные обязательства);
Задолженность УК - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
Доходы БП - доходы будущих периодов (кредитовое сальдо счета 98 «Доходы будущих периодов, субсчета «Безвозмедные поступления», «Государственная Помощь»).
(*имеются в виду разделы бухгалтерского баланса).
АО должны оценивать размер чистых активов ежеквартально по окончании каждого квартала, а также по итогам года. ООО могут производить оценку только по окончании календарного года.
Показатель используется для контроля за финансовым состоянием, отражает эффективность функционирования хозяйствующего субъекта.
В первую очередь, проводится соотношение чистых активов с размером уставного капитала (УК). Оба этих показателя очень важны в соотношении друг с другом. Величина последнего должна быть больше. В противном случае закон предписывает провести определенные изменения в течение установленного срока.
Итак, в годовом отчете организации указываются:
1) динамика изменения как чистых активов, так и уставного капитала АО и ООО за три последних завершенных финансовых года, включая отчетный год, или, если организация существует менее чем три года, за каждый завершенный финансовый год;
2) результаты анализа причин и факторов, которые, по мнению единоличного исполнительного органа общества, совета директоров, привели к тому, что соотношение показателей нарушено;
3) перечень мер, которые предлагается осуществить для исправления ситуации.
Особенность для АО: они должны производить такую оценку соотношения показателей ежеквартально по окончании каждого квартала. Если чистые активы окажутся меньше УК более чем на 25 процентов по окончании трех, шести, девяти или двенадцати месяцев отчетного года, следующего за вторым или каждым последующим отчетным годом, по окончании которых размер уставного капитала оказался больше, АО дважды с периодичностью один раз в месяц обязано поместить в средствах массовой информации, в которых опубликовываются данные о государственной регистрации юридических лиц, уведомление о снижении стоимости своих чистых активов.
Кредитор общества, если его права требования возникли до опубликования указанного уведомления, не позднее 30 дней с даты последнего опубликования такого уведомления вправе потребовать от АО досрочного исполнения соответствующего обязательства, а при невозможности его досрочного исполнения - прекращения обязательства и возмещения связанных с этим убытков. Срок исковой давности для обращения в суд с данным требованием составляет шесть месяцев со дня последнего опубликования такого уведомления.
Суд вправе отказать в удовлетворении такого требования кредитора, если будет доказано:
1) права кредиторов таким снижением не нарушаются;
2) обеспечение, предоставленное для надлежащего исполнения соответствующего обязательства, является достаточным.
Стоимость чистых активов по окончании двух финансовых лет подряд не может быть меньше УК (п. 4 статьи 30 ФЗ №14-ФЗ, п. 6 статьи 35 ФЗ №208-ФЗ). В противном случае, не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года должно быть принято одно из следующих решений:
1) об уменьшении уставного капитала фирмы до размера, не превышающего стоимости его чистых активов;
2) о ликвидации общества.
Гражданский кодекс также предоставил возможность в этом случае пойти «обратным» путем - увеличить чистые активы до размера уставного капитала (п.4 статьи 90 ГК РФ, п.4 статьи 99 ГК РФ).
Возможные пути такого увеличения: внесение дополнительных вкладов в имущество фирмы, использование заемных средств, списание безнадежной ко взысканию задолженности, увеличение прибыли и снижение убытков, проведение переоценки, эмиссия акций. Каждый из этих путей имеет свои сложности. Использование финансовой помощи увеличивает размер обязательств. Увеличение прибыли, выручки ограничено нехваткой ресурсов и ограниченностью рынков сбыта и т.д. Можно, наоборот, пойти по пути снижения размера затрат, понижения уровня обязательств. Такого понижения можно добиться посредством их реструктуризации (изменение графиков погашения, отсрочки платежей, путем погашения части долгов, что возможно, в свою очередь, при наличии достаточного объема свободных средств, которые могут быть направлены на исполнение организацией своих обязательств. Для этих целей можно, в частности, улучшить работу в направлении сбора дебиторской задолженности, включая организационную, судебную работу с контрагентами, продажу долгов третьим лицам, проведение взаимозачетов и пр.
В то же время, стоит упомянуть и о так называемых «мнимых активах» - в целях улучшения показателей или по иным причинам (технические ошибки, недостаточная квалификация ответственных лиц) в бухгалтерском учете отражаются активы, которые не должны быть там отражены на дату проведения оценки. Такой «мнимый собственный капитал» не приносит реальную прибыль, он имеет «ценность» только на бумаге. Что скрывать, иногда это делается с целью добиться соответствия показателей финансовой деятельности организации нормативным требованиям (например, для осуществления деятельности в лицензируемых сферах), для получения заемных, в том числе, кредитных средств, для своеобразной «корректировки» налоговых последствий для бизнеса.
К факторам, искусственно завышающим величину чистых активов, можно отнести, в частности, нереальную ко взысканию дебиторскую задолженность, которая должна быть списана (например, истекли сроки исковой давности, контрагент прекратил свое существование без правопреемства), непригодные для использования вследствие износа основные средства, или непригодные по причине морального устаревания нематериальные активы, а также вложения в дочерние общества, ведущие убыточную деятельность, когда стоимость такого дочернего общества вследствие убыточности ниже, чем размер вложений в него и т.п.
Как указано в п.1 статьи 29 ФЗ №14-ФЗ, ООО не вправе принимать решение о распределении своей прибыли, если на момент принятия решения размер чистых активов меньше его УК и резервного фонда или станет таковым в результате принятия такого решения.
Аналогичные ограничения установлены законодательством и для АО, которые не вправе принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по акциям и выплачивать объявленные дивиденды, если на день принятия такого решения/на день выплаты соответственно, размер чистых активов АО меньше его уставного капитала, и резервного фонда, и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше их размера в результате принятия такого решения/в результате выплаты дивидендов (пп.1, 4 ст. 43 ФЗ №208-ФЗ).
Действительная стоимость доли участника ООО соответствует части стоимости чистых активов, пропорциональной размеру его доли (п.2 ст. 14 ФЗ №14-ФЗ).
В каких случаях понадобится ее рассчитать?
Во-первых, в случае приобретения доли Обществом по требованию своего участника, когда учредительными документами ее отчуждение третьим лицам запрещено, и другие участники отказались от приобретения либо, в соответствии с уставом необходимо получить согласие на отчуждение, а оно не получено.
Во-вторых, в случаях приобретения доли обществом по требованию его участника, голосовавшего против принятия общим собранием решения о совершении крупной сделки или об увеличении уставного капитала, в соответствии с п. 1 ст. 19 ФЗ №14-ФЗ, или не принимавшего участия в голосовании.
В двух указанных случаях срок для выплаты - три месяца со дня возникновения соответствующей обязанности, если иное не указано в уставе. Ее размер определяется на основании данных бухгалтерской отчетности компании за последний отчетный период, предшествующий дню обращения с соответствующим требованием.
В-третьих, в случаях исключения участника, когда его доля перешла к ООО.
В-четвертых, когда не получено согласие участников ООО на переход доли к наследникам, правопреемникам, покупателю на публичных торгах, учредителям (участникам) ликвидированного юридического лица, имеющим вещные права на его имущество или обязательственные права в отношении этого юридического лица.
В-пятых, в случае выхода участника из общества (если Устав не содержит соответствующего запрета) путем отчуждения своей доли ООО.
В-шестых, в случае, когда ООО выплачивает кредиторам своего участника действительную стоимость его доли по требованию кредиторов.
Выплата производится за счет разницы между стоимостью чистых активов общества и размером его УК. В случае, если такой разницы недостаточно, предписана обязанность по уменьшению уставного капитала на недостающую сумму.
ООО может увеличить свой уставный капитал за счет его имущества, и (или) за счет дополнительных вкладов своих участников, и (или), если это не запрещено его уставом, за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в общество.
Если увеличение происходит за счет принадлежащего ему имущества, не обойтись без расчета размера чистых активов, поскольку п.2 ст. 18 ФЗ 14-ФЗ закрепляет правило: сумма, на которую увеличивается уставный капитал за счет принадлежащего ему имущества, не должна превышать разницу между чистыми активами ООО и суммой уставного капитала и его резервного фонда.
АО может увеличить свой уставный капитал путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. При этом, увеличение путем размещения дополнительных акций может осуществляться за счет его имущества, а если оно проходит путем увеличения номинальной стоимости акций, то осуществляется только за счет имущества АО.
Для случаев увеличения уставного капитала АО за счет его имущества установлено правило, аналогичное правилам для ООО: Сумма, на которую увеличивается уставный капитал акционерного общества за счет имущества АО, не должна превышать разницу между размером чистых активов и суммой уставного капитала и его резервного фонда (п.5 ст. 28 ФЗ №208-ФЗ).
ФЗ №208-ФЗ закрепляет для АО возможность уменьшения уставного капитала, а также закрепляет случаи его обязательного уменьшения. В этом случае также не обойтись без расчетов, которым посвящена наша статья.
Во-первых, в этом случае должно соблюдаться правило: отношение величины, на которую уменьшается УК, к его размеру до уменьшения не может быть меньше отношения получаемых акционерами денежных средств и (или) совокупной стоимости приобретаемых ими эмиссионных ценных бумаг к размеру чистых активов, стоимость которых определяется по данным его бухгалтерского учета на отчетную дату за последний квартал, предшествующий кварталу, в течение которого советом директоров (наблюдательным советом) принято решение о созыве общего собрания акционеров, повестка дня которого содержит вопрос об уменьшении УК (п.3 ст. 29 ФЗ 208-ФЗ).
Во-вторых, закон запрещает АО принимать решение об уменьшении, если на день его принятия размер его чистых активов меньше суммы его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций или станет таковой в результате осуществляемых в соответствии с правилами пункта 3 ст. 29 ФЗ №208-ФЗ выплаты денежных средств и (или) отчуждения эмиссионных ценных бумаг.
Как видим, расчет чистых активов имеет исключительно важное значение в жизни каждого хозяйствующего субъекта. Его показатели придают компании надежность, укрепляя доверие к ней на рынке, расширяют возможности по привлечению финансовых ресурсов, закрепляют уверенность в платежеспособности и устойчивости.
Используя навыки расчета, о которых шла речь в данной статье, предприятие может своевременно реагировать на изменяющиеся условия, отслеживать негативные тенденции, гибко преодолевать их. Принятие управленческих решений возможно в условиях полного, объективного и всестороннего информирования о стоимости чистых активов и ее динамике. Законодательно закреплена обязанность АО обеспечить любому заинтересованному лицу доступ к информации о величине его чистых активов. Для участников ООО, как мы знаем, закреплено право получения любой информации о деятельности общества, включая показатели стоимости чистых активов.
ошибки при отчуждении доли в уставном капитале общества
ведение судебных споров ;
4) ;
5) ;
6) .
Чистые активы – это один из важнейших финансовых показателей. Для их верного анализа требуется правильный расчет.
У каждой компании есть собственность, включающая в себя объекты недвижимости, землю, деньги. Это активы. Также у каждой коммерческой структуры есть обязательства перед контрагентами, задолженности. Чистые активы – это собственность и деньги компании с вычетом ее обязательств. Их расчет выполняется раз в год. Результаты требуется указывать в годовой отчетности.
Порядок расчета установлен Приказом Минфина РФ от 28.08.2014 г. №84. Он актуален для ряда структур:
Расчет должен выполняться строго по установленным стандартам. Применяются специальные формулы, которые утверждены государством.
Размер активов в обязательном порядке рассчитывается раз в год. Необходимо это для следующих целей:
Практически каждая организация сталкивается с необходимостью определять размер чистых активов.
ЧА нужно обязательно рассчитывать в следующих случаях:
Размер активов – это важнейший показатель для любого хозяйствующего субъекта. Регулярный расчет рассматриваемого параметра обеспечивает ряд преимуществ для компании: надежность, укрепление рыночных позиций, увеличение возможностей по привлечению ресурсов, устойчивость. Открытые данные о ЧА – это уверенность контрагентов в платежеспособности организации.
Для расчета требуется найти разницу между активами и пассивами. То есть определяется разница между собственностью компании и имеющимися обязательствами. Активы объединяют в себе:
В состав активов не входят дебиторские долги учредителей по взносам в УК. Пассивы – это задолженности компании: краткосрочные и долгосрочные обязательства, разнообразные займы, взыскания. В состав их не входят доходы следующих периодов, получаемые в связи с помощью государства или безвозмездным приобретением собственности.
Итак, для расчета используется следующая формула:
(строка 1600 – ЗУ) – (строка 1400 + строка 1500 – ДБП)
В формуле используются следующие определения:
Все соответствующие строки берутся из бухгалтерского баланса.
Существует три значения чистых активов, получаемые в результате расчетов:
Отрицательные результаты расчетов обозначают высокий риск банкротства организации.
Рассмотрим пример. В балансе строительной компании «Надежность» фигурируют следующие значения:
При выполнении расчетов не учитывается долг учредителям по взносам в УК. В рассматриваемом случае он составляет 50 тыс. рублей. Проводятся следующие расчеты:
2 300 000 – 1 600 000 + 700 000 + 200 000 + 800 000 – 50 000 + 1 200 000 = 6 750 000 рублей
Из этого показателя нужно вычесть показатели третьего раздела баланса. Выполняются такие расчеты:
1 000 000 + 400 000 + 200 000 + 1 900 000 = 3 250 000 рублей
Размер активов в данном случае составляет 3 250 000 рублей. Это положительное значение. То есть строительная компания вполне успешно функционирует. Ее прибыль превышает размеры задолженностей. Организация приносит деньги своим учредителям. Как правило, это значение ЧА рассматривается в соотношении с другими показателями. Обычно это уставной капитал.
Чтобы оценить, каким является финансовое положение предприятия в конкретном периоде, стоит внимательно изучить баланс на отчетную дату. Именно в нем указаны основные цифровые показатели его деятельности. Чтобы правильно провести всех норм, созданы специальные формулы.
Расчеты требуют особой точности, чтобы правильно определить положение дел на предприятии.
Одним из наиболее важных показателей является размер чистых активов (далее ЧА).
Причиной этого является то, что именно этот показатель размер имущества предприятия, из которого уже вычтены все обязательства, которые оно имеет перед партнерами своей деятельности.
Этот лакмус финансовой самостоятельности фирмы регламентируется Министерством финансов РФ, а также Федеральной комиссией, которая контролирует работу рынка ЦБ. Их указания разработаны для ООО, но из-за того, что для других типов организаций не выделено отдельно это понятие в нормативном акте, поэтому действие Указа распространяется и на другие организационные формы ведения экономической деятельности компаний.
Чистые активы считаются наиболее эффективным показателем состояния компании на дату определения данного показателя.
Именно по их размеру оценивают:
ЧА относят к наиболее важным показателям, как баланса, так и в деятельности компании в целом. Поэтому их определению и поддержанию на достойном уровне необходимо уделять максимум внимания.
В наиболее простом понимании данный показатель указывает размер собственного имущества владельцев компании. То есть, это то, что останется у них после оплаты всех своих задолженностей партнерам, государственным структурам и другим особам, которым задолжала компания.
Иными словами можно выразить суть этого понятия, как разницу между цифрой абсолютно всех активов предприятия, а также его пассивами. Именно эти показатели и составляют структуру данного показателя.
Все активы составлены из определенных строк одного из самых важных документов бухгалтерской отчетности, баланса:
Первая группа – это данные из первой части баланса.
К ней относят:
Вторую группу структурных элементов расчета указанного показателя следует искать в следующей части главного отчетного документа бухгалтеров.
Финансисты относят к группе активов в обороте нижеприведенные данные о деятельности компании:
Не включают в структуру ЧА реальные траты, что имели место при выкупе акций в собственное владение, для запланированной перепродажи или уничтожения. Кроме этого, к оборотным активам не стоит относить и невнесенные паевые средства акционеров в уставной капитал.
Пассивы, которые уменьшают величину чистых активов, включают в себя:
Составляющими могут быть и любые другие показатели, которые по своей сути относятся к ресурсам компании или ее обязательствам перед кредиторами.
Расчет величины чистых активов можно узнать из видео.
Чистые активы являют собой собственности владельцев компании, которая осталась бы у них, если они вернули бы суммы всех своих кредиторам. Каждый из показателей, необходимых для расчета этой цифры, необходимо искать в балансе за текущий период, который берется к расчету.
Внимание следует обратить оба раздела данного финансового документа. Практически все показатели каждого раздела необходимо учитывать при расчетах.
Исключением являются размеры сумм, внесенных учредителями для пополнения уставного капитала, так как данные показатели уже учтены в других строках баланса. Кроме этого не учитывается и сумма самого уставного капитала и прибыли, которая еще отнесена к нераспределенной.
Они отображены в разделе № 3 под названием «Капитал и резервы».
Все другие показатели необходимо учитывать при расчете чистых активов предприятия. То есть, для определения этой суммы всю информацию можно получить из бухгалтерского баланса.
Считают размер ЧА в начале и в конце года. Он указывается в строках об изменениях капитала финансовой формы № 3 всеми организациями, независимо от формы организации бизнеса.
Чтобы узнать размер ЧА, необходимо провести расчет по формуле, которая получается уже из самого понятия данного термина.
Но, исходя из балансовых данных, она будет иметь немного конкретизированный вид, а именно:
ЧА = СТРб 1600 (либо СТРб 1100+1200) – неоплаты учредителей (СТРб 1400 + СТРб 1500),
Кроме балансовых показателей, можно учитывать еще данные по бухгалтерскому учету. Суть данного расчета заключается в том, чтобы провести расчет с использованием сумм, которые числятся на определенных бухгалтерских счетах.
В данном случае формула будет выглядеть следующим образом:
ЧА = СТРб 1300 – 75 + кредитовое сальдо по счету 98,
Чтобы рассчитывать чистые активы, необходимо оценить на примере один из случаев.
| Актив | Сумма, руб. |
|---|---|
| 1. Внеоборотные: | |
| — средств | 1 000 тыс. |
| — капитальные вложения в незавершенное строительство | 500 тыс. |
| — долгосрочное инвестирование | 300 тыс. |
| 2. Оборотные: | |
| — запасы | 100 тыс. |
| — задолженность дебиторов | 400 тыс. |
| в т.ч. Неоплаченные суммы учредителями на пополнение УК | 50 тыс. |
| Пассив баланса | |
| 3. Капитал и резервы | |
| — УК | 100 тыс. |
| — Нераспределенный доход | 900 тыс. |
| 4. Задолженность на длительный срок: | |
| — долгосрочные займы | 500 тыс. |
| 5. Займы на короткий период: | |
| — краткосрочные кредиты | 200 тыс. |
| — задолженность перед бюджетом | 100 тыс. |
| — другие обязательства краткосрочного характера | 800 тыс. |
В данном варианте расчет будет проводиться следующим образом:
А-в = 1000 тыс.+500 тыс.+300 тыс.+ тыс.+400 тыс. =2 300 тыс. (рублей)
Как видим, в учет не пошла сумма 50 тыс. рублей, так как невнесенные суммы учредителей для уставного капитала не берутся к вниманию.
П-в = 500 тыс.+200 тыс.+100 тыс.+800 тыс.=1600 тыс. (рублей).
В пассиве не берутся к расчету показатели капитала и резервов.
То есть, показатель чистых активов по балансу предприятия с указанными данными будет равен:
ЧА = 2300тыс.-1600тыс.=700 тыс.(рублей).
Достаточно неплохой показатель финансовой деятельности компании.
Но указанные расчеты – это формула, которую разработало Министерство финансов.
Практикующие бухгалтера имеют немного другой подход к расчету, который предполагает немного адаптированную схему определения размера чистых активов:
Чистые активы = (СТРб1600 – счет75) – (СТРб1400+СТРб1400-СТРб1530).
Эта формула абсолютно не исключает ту, которую разработал Минфин, она наоборот, даже более полно отображает рекомендации Указов этой государственной структуры по расчету чистого актива.
Негативным считается показатель, когда размер чистых активов имеет отрицательную величину. Такое состояние указывает на то, что компания задолжает больше, чем имеет.
Если придется сразу возвратить все долги, то она останется банкротом.
На фирмах, где возник минус ЧА, для описания состояния используется термин о недостаточности имущества. Он указывает на то, что предприятие обязано снижать параметр своего уставного капитала или останавливать деятельность.
Согласно ст.20 Закона об ООО , если у предприятия чистые активы на конкретную дату меньше тех, которые установлены Федеральным законам о регистрации и деятельности предприятий, то предполагается ликвидация.
Минусовый остаток величины чистых активов указывает на бизнеса и от их кредиторов, а также займов.
Именно чистые активы, то есть, их размер, являются очень информативными в процессе определения результативности деятельности компании. Их размер определяет финансовую состоятельность и самостоятельность компании.
Если предприятие планирует продолжать свою деятельность, то ЧА должны иметь положительный показатель.
Кроме этого, успешность компании требует их превышение над уровнем уставного капитала.
Это укажет на то, что фирма смогла не потратить зря изначальные взносы, а даже приумножила их. Обеспечить это поможет эффективная деятельность компании по выбранному направлению, которая будет направлена на максимальное удовлетворение интересов клиентов, что приведет к реализации своих товаров и услуг.
О способе расчета чистых активов узнайте из видео.
Вконтакте
